很久很久以前，在森林里住著一群山羊和一群狼。雖然狼群經常襲擊羊群，但奇怪的是，每次損失慘重的都是狼群。后來狼終于發現了羊群之所以不敗，是因為獵人在暗中保護羊群。狼轉動著眼珠，一計記上心來。

一天，狼對山羊說：“我們之間經常戰爭，都是獵人造成的他每次都打擊我們狼群，使我們的兄弟整天不得安寧。如果不是他，我們早就跟你們和好了。假若你們把獵人趕跑了，我們馬上就和你們和好。而且我們把孩子抵押給你們。”

山羊覺得狼說的有道理，就把獵人打跑了，接著便把小狼接了過來。

晚上，小狼大聲地哭喊著要找狼媽媽，任憑山羊怎樣哄也止不住，而且聲音越哭越大。靜寂的夜晚，老狼聽見哭喊聲，成群結隊地朝山羊那邊猛撲過去。它們兇狠地對山羊吼到：“你們怎么把我們的孩子弄哭了？我們可對你們不客氣了。”

說完，狼群蜂擁而上，把山羊群團團包圍，最后把它們全都吃光了。